Token EOT: Wie funktioniert Tokenisierung als digitale Wertanlage?

Was genau ist ein Token?

Der Begriff Token kommt aus dem Englischen und bedeutet wörtlich übersetzt Marke, Münze oder Zeichen. Als Token werden digitale Vermögenswerte bezeichnet, die auf einer existierenden Blockchain wie Bitcoin oder Ethereum basieren. Ein Token steht für einen Anteil an Vermögensgegenständen, -werten oder Wirtschaftsgütern. Ein Token kann zum Beispiel ein Hundertstel oder Tausendstel Anteil an einem Haus repräsentieren.

Was ist Tokenisierung? Vom materiellen zum digitalen Vermögenswert

Unter Tokenisierung versteht man die Erzeugung eines digitalen Abbilds eines beliebigen Vermögenswertes. Dabei wird der Wert – sei es ein physischer wie ein Auto oder ein immaterieller wie ein Patentrecht – herangezogen und sein Wert in eine beliebige Anzahl an definierten Einzelwerten zerstückelt, die dann jeweils einen oder mehrere Token repräsentieren. 

Token sind damit nichts anderes als Anteilspapiere oder Aktien dieser Werte. Jedoch in digitaler Form – denn Aktien oder Wertpapieren, egal wie sie heute gehandelt werden, liegt immer ein echtes Schriftstück zugrunde. Für Token wird dafür die Blockchain-Technologie genutzt.

Blockchain als sichere Technologie hinter Token

Blockchain ist die ideale Technologie, um digitale Vermögenswerte abzubilden, zu verbriefen und mit diesen zu handeln, da sie unveränderlich und sicher ist. Es können praktisch alle Werte und Rechte an materiellen und immateriellen Werten digital durch Token abgebildet werden. Die Vermögensrechte werden in Form einer sogenannten Seed Phrase (Abfolge mehrerer Wörter) als Schlüssel abgebildet und verbrieft.

Beispiele für Token übertragen auf das analoge Leben

Zum besseren Verständnis hilft ein Vergleich aus dem analogen Leben: Überall begegnen uns im übertragenen Sinne viele Arten von Token. 

• Ein Kinoticket zum Beispiel spiegelt einen Wertgutschein für den Kinobesuch wider. 
• Der Wohnungsschlüssel der Mietwohnung zeigt an, dass der oder die Inhaber:in die Berechtigung zum Wohnen in der Immobilie beziehungsweise Besitzrechte dieser hat. 
• Der Fitness-Ausweis kann mit einer Wertmünze verglichen werden, um das Studio für einen gewissen Zeitraum nutzen zu dürfen. 
• Ein physisches Aktienpapier ist der Nachweis, dass der oder dem Inhaber:in ein gewisser Umfang an Unternehmensanteilen gehört. 

Genau diese Werte sind wie Token, nur dass wir mit Token einen Wert im digitalen Format meinen, der auf einer Blockchain basiert. Außerdem können Werte nur in dieser digitalen Form in beliebig viele Einheiten zerstückelt werden. Durch die Tokenisierung ergeben sich innovative Anlagemöglichkeiten. Zum Beispiel könnte ein tokenisierte Eismaschine die Token Inhaber an den Erlösen aus der Eisproduktion beteiligen.

Utility Token vs. Security Token, NFT vs. FT: Was für Token gibt es?

Es gibt verschiedene Arten von Token. Ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal ist die zwischen Utility und Security Token.

Utility Token und Security Token

• Utility Token: Utility Token besitzen eine bestimmte definierte Funktion im Ökosystem, zu dem sie gehören. Dort funktionieren sie wie ein digitaler Gutschein oder eine virtuelle Eintrittskarte, um bestimmte Leistungen, etwa Dienstleistungen oder Produkte, einzulösen. So kann ein Utility Token den Zugriff auf Bonusinhalte eines Videospiels ermöglichen. 
• Security Token: Security Token (auch Equity Token oder Asset Token genannt) dagegen sind eher mit Wertpapieren zu vergleichen, die einen realen Vermögenswert haben. Sie garantieren dem Inhaber also bestimmte Ansprüche, etwa eine Umsatzbeteiligung von Erlösen. Unternehmen können zum Beispiel einen Teil ihrer Unternehmenswerte als Security Token zum Verkauf anbieten. Dabei handelt es sich um nichts anderes als um eine tokenisierte Form von herkömmlichen Aktien.

Non-Fungible Token (NFT), Fungible Token (FT)

Zur Einteilung von Token ist zudem die Unterscheidung zwischen Non-Fungible Token (NFT), Fungible Token (FT) wichtig. 

• Fungible Token: Wenn etwas fungibel (englisch: fungible) ist, ist es beliebig austauschbar. Bei Vermögenswerten ist dies zum Beispiel bei Geld, Gold oder Silber der Fall. Beispiel: 10 Gramm Gold sind mit 10 Gramm Gold austauschbar und genauso viel wert. Fungible Token sind in der Blockchain bislang am häufigsten vertreten. Ihnen können keine einzigartigen Informationen zugeschrieben werden. Sie sind daher untereinander austauschbar.
• Non-Fungible Token: Non-Fungible Token sind analog dazu nicht austauschbar. Jeder einzelne NFT enthält andere, einzigartige Informationen. Es handelt sich bei NFTs um einzigartige Vermögenswerte, die nicht vermehrt oder ausgetauscht werden können. Die “digitalen Sammlerstücke” sind etwa digitale Vermögenswerte exklusiver Kunstwerken, Uhren oder anderer Sammlerstücke.

Vorteile von Token: Tokenisierung ermöglicht Wertanteile in hohen Anlageklassen für jeden 

Der Hype um Token als Investitionsmöglichkeit kommt nicht von ungefähr. Gegenüber analogen Wertpapieren bietet die Tokenisierung von Vermögenswerten klare Vorteile:

• Teilhabe: In gewisser Weise wird der Wertpapiermarkt durch die Tokenisierung demokratisiert. Denn mit Token lassen sich Werte von Assets sehr klein stückeln. Somit ist der Erwerb von Vermögensanteilen in Anlageklassen, die zuvor nur mit größerem Budget möglich waren, auch mit wenig Kapitaleinsatz möglich. So kann jeder mit Token zum Beispiel 0,01 Prozent eines Kunstwerkes oder Hauses erwerben und der gesamte Vermögenswert wird unter vielen einzelnen Investoren aufgeteilt.
• Einfache, effiziente Abwicklung: Da der Erwerb von Token über die Blockchain digital und 24/7 möglich ist, ist der Handel gegenüber analogen Wertpapieren wesentlich einfacher und schneller abzuwickeln. 
• Kostenreduzierung: Weil keine Finanzintermediäre (Banken, Anwälte, …) als dritte Instanz für den Tokenkauf notwendig, entfallen die Gebühren für die Ausgabe von Anteilsscheinen, wie sie bei analogen Wertpapieren anfallen.

Mit Token an einem Stück Fahrzeug Geld verdienen, statt ein eigenes Auto zu kaufen

Das erste eigene Auto war lange ein Meilenstein auf dem Weg ins Erwachsenenleben. Doch gerade bei jungen Menschen wird der eigene Pkw zunehmend unwichtiger.1 An Stelle des eigenen Autos als Statussymbol tritt die Nutzung, zum Beispiel mittels Carsharing, in den Vordergrund. 

Zudem bekommen Carsharing Autos durch die Tokenisierung eine ganz neue Bedeutung. Und zwar als Investitionsmöglichkeit. Als eigene Anschaffung sind Autos zwar in den seltensten Fällen eine sinnvolle Investition. Doch erzielen Fahrzeuge Umsätze, wie etwa beim Carsharing durch Fahrterlöse, sieht die Sache schon ganz anders aus.

EOT: Mit Token von ELOOP direkt an Fahrtumsätzen verdienen

Mit dem EOT (ELOOP ONE TOKEN) kann sich jeder an den Fahrtumsätzen der tokenisierten Flotte beteiligen. Wer in EOT investiert, reiht sich direkt in die Wertschöpfungskette von ELOOP ein. Die Idee hinter dem EOT: Wir möchten nicht nur die Nutzung von Fahrzeugen teilen, sondern auch unsere Autos und unser Erlösmodell. Ganz im Sinne der Sharing Economy ermöglichen wir damit ECHTES Carsharing. So kann praktisch jeder in ein nachhaltiges Mobilitätskonzept investieren.

Wie das funktioniert? Ein EOT entspricht derzeit 1,20 Euro. Mittlerweile sind 21 Fahrzeuge unserer Tesla Flotte tokenisiert (Stand: Mai 2022). Werden diese Fahrzeuge genutzt, generieren sie Umsätze.

Die Fahrtumsätze der tokenisierten Tesla werden zwischen uns und den Token Holdern aufgeteilt. Im Dashboard kann jede:r EOT Inhaber:in in Echtzeit sehen, welche Umsätze erzielt werden. Du willst mehr wissen? Hier erfährst du mehr zum EOT.

Hinweis: Die Beitragsinhalte stellen keine Finanz- oder Anlageberatung dar und dienen lediglich der Information.